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原油与国内油脂期货品种走势的相关性分析
2009-8-21 来源:中信建投期货
关键词:原油回归方程 原油

  三、原油与豆油、棕榈油及菜籽油的回归分析

  为了寻求原油与豆油、棕榈油及菜籽油的定量变化关系,本文将对三大油脂品种与原油分别进行简单的线性回归分析,回归分析结果如下:
  表三、三大油脂品种与原油的回归分析

连豆油与原油回归方程
DCESOYOIL=3600.64+61.46*CRUOIL T统计量(22.22 34.36)
可决系数R^2=0.7517
F统计量=1180.9
连棕榈油与原油回归方程
DCEPALMOIL=2515.33+61.71*CRUOIL T统计量(14.13 31.4)
可决系数R^2=0.7165
F统计量=985.85
郑菜籽油与原油回归方程
ZCERAPEOIL=3798.66+65.73*CRUOIL T 统计量 (20.63 32.34)
可决系数R^2=0.7284
F统计量=1045.87
  由回归分析结果可以看出,三大油脂品种与原油之间存在着很强的线性正相关关系,T、F统计量均较为显著,并且可决系数都大于70%。对连豆油来说,在其它因素不发生变化的情况下,美原油每发生一单位的变化,平均来说将引起连豆油61.46单位的变化;对于连棕榈油来说,在其它因素不发生变化的情况下,美原油每发生一单位的变化,平均来说将引起连棕榈油61.71单位的变化;对于郑菜籽油来说,在其它因素不发生变化的情况下,美原油每一单位的变化将平均引起郑菜籽油65.73单位的变化。再者,由可决系数可知,原油对于三大油脂品种的解释程度都达到70%以上,说明原油涨跌是影响国内油脂品种涨跌的最重要因素之一。
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(蓝剑)
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